玄奘求助师父，鲫鱼鲫鱼得知除妖的办法是去找被压在五指山下的孙悟空（黄渤饰）帮忙，鲫鱼鲫鱼于是他准备前往五指山，途中又遇到段小姐和手下五煞，段小姐连蒙带哄想与玄奘在一起却屡次遭拒，在四妹（周秀娜饰）调教下想变得更有女人味却适得其反

菲尔（阿伦·瑞克曼AlanRickman饰）是一名发型设计师，汤汤他和妻子莎莉（娜塔莎·理查德森NatashaRichardson饰）经营着一家美发店，汤汤是圈内人人羡慕的神仙眷侣。一次偶然中，烧烧菲尔得知自己所在的小镇上即将举行一场全国性的美发大奖赛，经过反复的思想斗争后，他决定重拾梦想，再次走上赛场。

在目睹了同行是怎样不择手段的向着冠军宝座迈进后，白嫩白菲尔和莎莉明白，白嫩白为了赢得比赛，为了维护行业的声誉和荣耀，他们必须像从前那样，联手作战。遭遇妻子背叛的菲尔一蹶不振，鲫鱼鲫鱼在日复一日的消沉中，他逐渐忘却了自己的梦想。令众人大跌眼镜的是，汤汤莎莉竟然离开了菲尔，不仅如此，她也开了一家美发店，成为了菲尔的竞争对手。

烧烧同样参赛的还有莎莉和菲尔的老对手雷（比尔·奈伊BillNighy饰）老论首领任判书的侄女金贤英为贞洁自杀，白嫩白她生前开辟高山乌头农场，白嫩白宣扬平等理念，深得奴隶爱戴，金贤英死后，农场被交给美艳的韩商行（韩智敏饰）打理，而韩商行也与清国铁针有着千丝万缕的联系。

仇恨天主教势力的任判书和韩商行之间亦颇有渊源，鲫鱼鲫鱼贪污案和烈女案的线索交织，同时指向了韩商行……。

一位户房因为揭发贪污行为被杀，汤汤崔侧根巧妙的揪出了患有色盲症的真凶，然而凶手马上又被不明杀手用清国进口的铁针杀死，案件陷入了僵局。烧烧母亲的逝去让父子之间的关系有如雪上加霜。

圣诞节即将来临，白嫩白父子两人收到了一份神秘的礼物——一个能够帮助人类实现任何愿望的魔法玩具熊。正在和儿子吵架的米西一怒之下许下愿望，鲫鱼鲫鱼和儿子交换了身体。

可是在儿子罗比（迈克尔·坎皮恩MichaelCampion饰）的眼中，汤汤米西却并不是一个合格的父亲，工作的繁忙让他无暇照顾罗比，父子之间的亲情十分的淡漠。一场让人啼笑皆非的闹剧拉开了序幕，烧烧在交换身体的这段时间里，两人都对彼此有了更深刻的理解，也明白了彼此的苦衷。